近日，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會與車e估以直播形式發(fā)布了2023年11月保值率報告。報告旨在將最新的研究成果傳遞到汽車產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，通過了解、管理、提升和應(yīng)用汽車保值率，為主機(jī)廠、汽車經(jīng)銷商和金融公司等提供產(chǎn)品制定、風(fēng)險把控的作用，同時為消費者買賣車提供參考。

本次報告是基于車e估獨家真實數(shù)據(jù)源、Al智能數(shù)據(jù)模型、市場認(rèn)知零度貼合、復(fù)雜因子專家校對、影響因子全局分析等專業(yè)依據(jù)分析得出。報告詳情如下：

一、本月熱點事件及最新政策分析

《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知》的發(fā)布，標(biāo)志著我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展正式進(jìn)入了試點準(zhǔn)入和上路通行的嶄新階段。通過自動駕駛的上路試點，不斷積累管理經(jīng)驗，有利于相關(guān)法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定和修訂，進(jìn)一步加快自動駕駛的商業(yè)化進(jìn)程。

今年以來，多個地方政府出臺關(guān)于自動駕駛方面的政策，各地應(yīng)用實踐也不斷推進(jìn)。目前，已有北京、重慶、武漢、長沙、深圳等多個城市允許自動駕駛汽車在特定區(qū)域、特定時段上路試運營。

在此背景下，汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化將迎來一輪高速推進(jìn)，帶動自動駕駛相關(guān)的新車銷售及出行服務(wù)創(chuàng)收。同時，自動駕駛巨大的商業(yè)前景吸引了眾多企業(yè)參與，第一類是搶灘前沿領(lǐng)域的巨頭企業(yè)，如百度、華為等；第二類是在資本助推下成長起來的“獨角獸”們，如小馬智行、文遠(yuǎn)知行等；第三類是試圖憑借自動駕駛實現(xiàn)彎道超車的新勢力車企，如蔚小理等。

可以預(yù)計，在技術(shù)、資本、政策等多重因素推動下，我國自動駕駛有望從商業(yè)應(yīng)用試點向規(guī)模化應(yīng)用不斷推進(jìn)，加速帶動汽車、電子、信息通信、道路交通運輸?shù)认嚓P(guān)行業(yè)的發(fā)展。

本月政策重點落在新能源汽車“身上”。發(fā)改委大力推廣新能源汽車，推動公共領(lǐng)域車輛全面電氣化替代。以公共領(lǐng)域車輛為突破口，一方面帶動綠色消費、加快產(chǎn)業(yè)升級。另一方面，公交系統(tǒng)的電動化轉(zhuǎn)型，在很大程度上帶動基礎(chǔ)設(shè)施快速布局和完善。充換電基礎(chǔ)設(shè)施快速成網(wǎng)，不僅增強(qiáng)便捷性，也會為私人領(lǐng)域新能源汽車消費提供支持。為了擴(kuò)大汽車消費，商務(wù)部持續(xù)推動新能源汽車下鄉(xiāng)，全鏈條促進(jìn)汽車消費。與此同時，為加快推進(jìn)新能源汽車走出國門，提升外貿(mào)創(chuàng)新發(fā)展水平。工信部提出支持中英企業(yè)在智能網(wǎng)聯(lián)汽車等領(lǐng)域加強(qiáng)研究合作，支持中國印尼兩國企業(yè)在新能源汽車等領(lǐng)域合作。

地方層面，多地出臺政策，提升購、用車便捷度，促進(jìn)汽車消費。蘇州啟動冬季汽車消費節(jié)，推出1億元新能源購車補(bǔ)貼；南京市發(fā)放第二輪汽車消費補(bǔ)貼，新能源車最高可享5000元；江西省發(fā)放1953萬元省級汽車消費券；甘肅出臺汽車等20條措施恢復(fù)和擴(kuò)大消費?？梢钥闯?，地方鼓勵汽車消費政策較為直接、針對性較強(qiáng)，加速潛在消費者的需求，使更多的消費意愿得到釋放，短期內(nèi)有望大幅拉動銷量。

二、11月各系別汽車保值率分析

圖中數(shù)據(jù)為第三年保值率

二手車保值率伴隨新車市場的價格波動而受到影響。一方面，地方促消費政策仍在延續(xù)，加上經(jīng)銷商為年底沖量完成任務(wù)，降價促銷活動多；另一方面，正逢廣州車展，各車企都攢足了勁在年底推新車，優(yōu)惠補(bǔ)貼多。具體到各系別，本月僅有德系與法系保值率抬頭，兩者保值率依次為63.82%、40.56%。日系、國產(chǎn)、美系及英系有小幅下滑，分別為64.39%、57.81%、47.50%、44.96%。韓系基本與上月持平，保值率為54.96%。

三、11月各汽車級別保值率分析 

 圖中數(shù)據(jù)為第三年保值率

較之上月，各級別保值率不再呈現(xiàn)普降勢頭。其中，SUV保值率從上月54.66%上升至58.01%。MPV有1.58%的增幅，本月保值率為53.91%。轎車、皮卡市場需求不旺，兩者保值率分別為55.55%、51.10%。

四、11月轎車各品牌保值率分析 

圖中數(shù)據(jù)為第三年保值率

合資轎車方面，本田飛度以絕對優(yōu)勢蟬聯(lián)該車型細(xì)分市場第一，三年車齡保值率為70.39%。奔馳E級、本田思域跟在飛度之后，兩者保值率分別為65.29%、64.70%。除了排名第一的本田飛度，其他車型保值率差距較小，同級競爭激烈。

自主品牌轎車保值率前三車型與上月如出一轍。廣汽傳祺影豹以68.19%的保值率排在榜首，領(lǐng)克03以2.73%的差距緊隨其后。吉利星瑞排名第三，保值率為62.29%。環(huán)比上月，前三車型整體保值率有小幅下滑。

在進(jìn)口轎車市場中，保時捷優(yōu)勢明顯，旗下車型911、718、Panamera包攬前三位置，保值率分別為88.75%、79.59%、74.66%。保時捷不僅品牌溢價能力高， 新車終端價格堅挺，加上進(jìn)口車的原因，且暢銷車型一直處于缺貨的狀態(tài)，這些都是其能保持高保值率的原因。

五、11月SUV各品牌保值率分析

圖中數(shù)據(jù)為第三年保值率

縱觀以往的保值率報告，發(fā)現(xiàn)小型SUV車型極少出現(xiàn)在榜單中，主要在于其市場需求量和保有量都較少。本月合資SUV上榜車型仍以中大型車為主，豐田漢蘭達(dá)、奔馳GLC、本田CR-V位列前三位置，保值率依次為72.33%、67.83%、65.11%。

自主SUV領(lǐng)域，坦克300占據(jù)榜首，本月保值率達(dá)74.55%。實力稍弱的傳祺GS8排名第二，保值率為66.10%。長安CS35 PLUS位列第三名，保值率達(dá)61.76%。從價格來看，在20萬級別SUV中，坦克300及傳祺GS8算是該級別的佼佼者，而10萬級別以下的長安CS35 PLUS能擠進(jìn)前三，實力不容小覷。

進(jìn)口SUV上榜車型與上月稍有不同，榜單冠亞軍仍由奔馳G級、雷克薩斯LX摘得，兩者保值率分別為90.62%、84.46%。路虎衛(wèi)士替代上月的保時捷Cayenne，排名第三，保值率達(dá)78.56%。

六、11月MPV各品牌保值率分析 

圖中數(shù)據(jù)為第三年保值率

在合資MPV榜單中，豐田賽那以71.46%的保值率排名第一。本是同根生的本田奧德賽和艾力紳分列榜單第二、第三名，兩者的保值率相差不大，分別為66.35%、64.64%。無論是商務(wù)、公務(wù)接待，還是普通多人口家庭使用，MPV都能夠“零差別”適應(yīng)多種用車環(huán)境，在國內(nèi)市場的用戶基群越來越大，這也是合資、自主近年來不斷上演領(lǐng)地爭奪戰(zhàn)的原因之一。

MPV作為當(dāng)前熱捧的車型，歸功于其滿足商務(wù)和家庭用戶對于空間和舒適性的雙重需求。本月躋身自主MPV榜單前二的廣汽傳祺M8、M6有口皆碑，長期保持不錯的銷量表現(xiàn)，兩者本月保值率分別來到70.56%、67.68%。榮威品牌首款MPV榮威iMAX8表現(xiàn)強(qiáng)勁，在同級別車型較量中擠掉上月上榜的五菱凱捷，斬獲第三名，保值率為64.79%。

相較于合資、自主品牌，進(jìn)口MPV的競爭就顯得“平靜”很多。上榜車型還是雷克薩斯LM、豐田埃爾法、威爾法這些“老面孔”，保值率依次為90.17%、83.76%、78.59%。環(huán)比上月，前三車型整體保值率有所下滑。其中，埃爾法下滑幅度最大，達(dá)6.8%。

七、11月南方熱銷汽車排名

南方熱銷車型前十中，德系與日系”三七分賬“，德系有七款車型上榜，日系則有三款。先看德系，豪華品牌寶馬5系、奔馳C級、寶馬3系拿下熱銷前三名。這三款車型在2023年前10個月的銷量分別達(dá)107669輛、125815輛、122395輛。要知道，在今年大打價格戰(zhàn)及整體汽車市場蕭條的大環(huán)境下，豪華品牌能有這樣的銷量，實屬不易。值得一提的是，現(xiàn)款國產(chǎn)寶馬 5 系本月在華晨寶馬沈陽大東工廠下線，屆時在二手車市場賣一輛少一輛。奔馳E級、奧迪A4L、奧迪A6L、大眾朗逸分列榜單第四、第六、第八、第九。

再看日系，本田思域在今年1-10月銷量累計140642輛，日產(chǎn)軒逸更是賣出288304輛、本田雅閣售出136937輛。這樣的銷量數(shù)據(jù)一點不輸?shù)孪弟?，但架不住南方消費者對傳統(tǒng)豪華品牌BBA“寵愛有加”，本月上榜的日系車明顯實力不足，排名第五、第七、第十。

八、11月北方熱銷汽車排名

與南方地區(qū)一樣，本月北方二手車市場熱銷前三由豪華品牌斬獲。銷量桂冠是奧迪A6L，此車型在南方地區(qū)僅排名第八。寶馬5系南北通吃，成為南北熱銷前三唯一車型。在南方地區(qū)排名第四的奔馳E級，“變身”為北方地區(qū)的銷量季軍。可見，豪華品牌在中國市場的光環(huán)仍在。同樣來自德系的大眾邁騰、奧迪A4L、大眾帕薩特、大眾朗逸依次上榜，位列榜單第四至第七名。其余上榜的車型有日系本田雅閣，排名第九，美系別克GL8排名第十。新增品牌方面，奔馳C級被哈弗H6替代。

從車輛級別來看，北方市場需求較多元，除了榜單前七名是轎車外，榜單下游出現(xiàn)SUV、MPV車型。不過，能擠進(jìn)銷量前十的車型在產(chǎn)品力、用戶口碑、市場流通狀況、售后服務(wù)體系等方面都要優(yōu)于同級別車型，即使進(jìn)入新能源時代，依舊熱銷不減，這對于眼下的傳統(tǒng)車企來說確實是難能可貴。

九、11月新能源純電動汽車保值率分析

表中數(shù)據(jù)為第一年保值率

新能源純電動車領(lǐng)域，特斯拉一月“四連漲”，似乎并沒有對其銷量產(chǎn)生太大的負(fù)面影響。本月Model 3與Model Y仍高居榜單前兩名的位置，兩者保值率分別為85.84%、84.67%。比亞迪海豚及元PLUS分列第三、第四，保值率均超80%。廣汽埃安AION Y以79.84%保值率排名第五。整體來看，主流新能源二手車保值率相較于此前有明顯提升，隨著新能源汽車三電系統(tǒng)的成熟，尤其是動力電池的上下游維保產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，新能源汽車保值率將不再是令人擔(dān)憂的問題。

十、11月新能源插電混動汽車保值率分析

表中數(shù)據(jù)為第一年保值率

受新車市場“油電同價” 影響，插電混動車型價格下滑，導(dǎo)致二手車市場保值率也受到影響。插電混動榜單中，一年車齡保值率排名前五的車型分別為理想L9、比亞秦PLUS、宋PLUS、唐新能源、漢DM。環(huán)比上月，前五車型保值率均有不同程度下滑，分別為85.88%、82.86%、80.58%、78.29%、75.63%。