汽車金融市場(chǎng)巨大的市場(chǎng)潛力，正誘惑各路玩家蜂擁而至，商業(yè)銀行和背靠整車廠關(guān)系的汽車金融公司在傳統(tǒng)的4S店渠道占據(jù)壟斷地位；新崛起的汽車融資租賃公司則以二手車市場(chǎng)為主戰(zhàn)場(chǎng)，逐漸滲透至新車交易領(lǐng)域，真正成為搭建新車與二手車流轉(zhuǎn)的重要橋梁。相比商業(yè)銀行和汽車金融公司嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪\(yùn)營方式，汽車融資租賃公司操作更加靈活，成為創(chuàng)業(yè)者的沃土、資本青睞的對(duì)象。
汽車融資租賃競爭步入深水區(qū)
目前，國內(nèi)汽車融資租賃市場(chǎng)的主要參與者，按照背景劃分，大致分為銀行系租賃公司、專業(yè)租賃公司、廠商系租賃公司、經(jīng)銷商系租賃公司四類，隨著更多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)加入汽車金融領(lǐng)域，這一市場(chǎng)的玩家數(shù)量還在不斷膨脹。概括來講，銀行系租賃公司具備天然的資本優(yōu)勢(shì)，依托傳統(tǒng)汽車消費(fèi)信貸對(duì)汽車銷售渠道的滲透，在渠道方面也有一定基礎(chǔ)，如平安租賃、國銀租賃以及民生金融租賃等均涉足汽車融資租賃業(yè)務(wù)。廠商系租賃公司、經(jīng)銷商系租賃公司的優(yōu)勢(shì)主要集中在車源和渠道方面，其中的代表有匯通信誠、廣匯租賃等。相較而言，專業(yè)租賃公司既不貼近生產(chǎn)端，也不靠近銷售端，要做大做強(qiáng)，更需要通過產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道融合來提高競爭力。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年國內(nèi)融資租賃汽車分期的臺(tái)次在60-70萬之間。其中廣匯汽車對(duì)外公布，2016年共完成融資租賃16.6萬輛，同比增長46.58%；花生好車2016年對(duì)外公布的數(shù)據(jù)是超過10000臺(tái)。按照相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2020年，汽車融資租賃在汽車總銷量中的滲透率有望達(dá)到6%，同時(shí)，2020年中國汽車年銷量預(yù)計(jì)將達(dá)2970萬輛；二手車交易量會(huì)達(dá)到2000萬輛，屆時(shí)，以融資租賃形式交易的車輛規(guī)模可達(dá)298.2萬輛。
多家企業(yè)試水汽車直租模式
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，汽車融資租賃公司未來的競爭，將主要集中在產(chǎn)品、渠道和風(fēng)控上，產(chǎn)品決定融資租賃與傳統(tǒng)汽車信貸的差異化競爭優(yōu)勢(shì)，渠道決定對(duì)消費(fèi)端的覆蓋和滲透，后者則掌握運(yùn)營生死。在國內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)七成以上為回租業(yè)務(wù)的背景下，今年以來，汽車直租模式正成為越來越多融資租賃公司試水對(duì)象。相比回租模式金融利差為主的單一盈利模式，直租模式的利潤點(diǎn)更多，利潤空間也更大。
以大搜車推出的彈個(gè)車為例，其主打“信用購車 先用后買”，是大搜車基于螞蟻金服開放平臺(tái)賦能的汽車直購服務(wù)方案。大搜車聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級(jí)副總裁李志遠(yuǎn)表示，美國直租業(yè)務(wù)的市場(chǎng)滲透率在31%，且每年都在增長，大搜車察覺到未來中國類直租的方式也會(huì)大有市場(chǎng)，所以才會(huì)在中國推出類直租的產(chǎn)品 “彈個(gè)車”。
另外一家大規(guī)模推廣汽車直租產(chǎn)品的花生好車，其汽車直租模式與“直營”結(jié)合，將消費(fèi)金融引入汽車服務(wù)，以線下起步，在三四線城鎮(zhèn)鋪點(diǎn)建店，從廠家直采車源，以直租形式直接促成交易。
匯通信誠何昌進(jìn)介紹，借助廣匯汽車全國500多家4S店渠道，匯通信誠已經(jīng)在超過50個(gè)城市開展直租業(yè)務(wù)。
獨(dú)立第三方專業(yè)殘值預(yù)估助力直租模式發(fā)展
汽車直租對(duì)于豐富汽車融資租賃產(chǎn)品、提升融資租賃公司市場(chǎng)競爭力和盈利能力至關(guān)重要。但是相比回租模式，直租因?yàn)檐囕v登記在融資租賃公司名下，會(huì)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，尤其是在國內(nèi)殘值預(yù)估發(fā)展不成熟的情況下。
據(jù)何昌進(jìn)介紹，“在歐美等成熟汽車市場(chǎng)，二手車市場(chǎng)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)上不乏專業(yè)的汽車殘值專業(yè)分析機(jī)構(gòu)，能夠通過數(shù)據(jù)分析為主機(jī)廠和融資租賃公司提供車輛殘值計(jì)算模型、車輛再營銷定價(jià)模型等咨詢服務(wù)，支持融資租賃公司進(jìn)行更準(zhǔn)確的租賃定價(jià)；另外，對(duì)于主機(jī)廠來說，融資租賃可以有效降低消費(fèi)者的購車門檻，促進(jìn)新車銷售，增加車輛路面可見度，增加二手車供給，增加金融服務(wù)盈利，提升客戶體驗(yàn)，因而，主機(jī)廠經(jīng)常會(huì)與融資租賃公司對(duì)車輛殘值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。”
不過，記者注意到，市場(chǎng)上已經(jīng)有專業(yè)的第三方殘值預(yù)估服務(wù)供應(yīng)商出現(xiàn)。誕生于2013年的“第三方汽車估值風(fēng)控平臺(tái)”車e估，此前憑借專業(yè)的線上+線下評(píng)估模式，成為眾多金融機(jī)構(gòu)選擇的估值風(fēng)控服務(wù)平臺(tái)，并在今年推出殘值預(yù)估服務(wù)。
車e估COO范明崑介紹，車e估殘值預(yù)估其核心在于如何預(yù)準(zhǔn)未來的車輛價(jià)值。傳統(tǒng)評(píng)估下，無論是單純的大數(shù)據(jù)還是人力評(píng)估，都很難準(zhǔn)確把握車輛的未來殘值。車e估運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)中的聚類、多元回歸等算法，將影響車輛價(jià)值的因素作為因子建立殘值模型；基于車輛當(dāng)前價(jià)值，結(jié)合市場(chǎng)波動(dòng)、殘值模型及評(píng)估師專業(yè)車況鑒定，綜合預(yù)估未來1-3年價(jià)格。并根據(jù)市場(chǎng)需求，提供多層級(jí)的服務(wù)。模型預(yù)估快速高效得出結(jié)果，精準(zhǔn)預(yù)估可為車輛未來價(jià)值提供兜底保障。
據(jù)了解，目前車e估已為匯通信誠、廣汽租賃等大型金融租賃公司提供殘值預(yù)估風(fēng)控服務(wù)。范明崑認(rèn)為，未來隨著二手車市場(chǎng)的發(fā)展，專業(yè)殘值評(píng)估機(jī)構(gòu)的推動(dòng)，基于殘值定價(jià)的富有競爭優(yōu)勢(shì)的融資租賃商業(yè)模式將獲得快速的發(fā)展。
為了更加深入的了解汽車融資租賃的市場(chǎng)變化和需求，車e估聯(lián)合金融高管會(huì)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道《中國汽車金融》雜志，將于2017年8月19日在廣州舉辦“汽車融資租賃的創(chuàng)新玩法”分享會(huì)，會(huì)議廣邀業(yè)內(nèi)精英，深度分享行業(yè)觀點(diǎn)，共同探討汽車融資租賃的新機(jī)遇。范明崑表示，希望積極推動(dòng)行業(yè)內(nèi)的分享交流，為市場(chǎng)提供更加精準(zhǔn)、與時(shí)俱進(jìn)的估值風(fēng)控服務(wù)，助力汽車融資租賃的健康快速發(fā)展。
